金融科技的「絆腳石」

作者: 孟永輝   

文/孟永輝

互聯網金融的持續洗牌，讓人們在探索金融科技進化的道路上對金融諱莫如深。于是，在探討金融科技未來發展路徑的問題上，更多的人偏向了科技。

無論是對金融機構進行科技賦能，還是將自身定義成為科技的新物種，都是這種現象的直接體現。

不得不說，去金融化，的確是可以避免一些不必要的風險的。然而，如果僅僅只是因為如此就簡單地用科技來詮釋金融科技的全部，未免有些太過簡單和武斷了。長此以往，金融科技將會被帶入到另外一個發展的死胡同里。

盡管如此，人們在去金融化的道路上，依然樂此不疲，并且將金融科技徹底變成了一個與金融毫無關聯的存在。我們現在所看到的金融科技的玩家，幾乎都走在了這樣一條發展道路上。

一

這不禁讓我想起了互聯網金融，想起了那個與金融聯系緊密的年代。

雖然互聯網金融有這樣那樣的問題，但是，我們依然無法否認，它是一種高效的金融對接方式，極大地提升了金融行業的運行效率，讓金融行業與互聯網時代的發展「合拍」。

互聯網金融所犯下的最大錯誤在于，它背離了金融的本質，而將所有的一切都看成了互聯網式的存在。這才是導致它徹底走入到死胡同的關鍵所在。因此，當我們探討金融科技的未來發展之路時，更多地需要思考的是，如何回歸金融，而非如何與金融絕緣。

有人認為，金融與科技本身就是兩個完全不同的存在，它們并不能夠實現真正意義上的融合，于是，他們便開始徹底倒向了科技；也有人認為，金融與科技本身是有著內在的聯系的，只需要尋找金融與科技的共性，以兩者的共性來詮釋金融科技即可，于是，他們便開始探索金融與科技的「中間道路」。

無論這兩種方式對錯與否，可以確定的是，它們都是可以規避掉互聯網金融的風險的。

如果僅僅只是站在躲避互聯網金融風險的角度來思考和看待金融科技，那么，所謂的金融科技，就變成了一個去金融化，去互聯網化的存在?？赡苓@種發展方式可以讓玩家們獲得安全，但是，這絕對不是金融科技正確的發展姿勢。

首先，去金融化，讓金融科技徹底失去了靈魂。

無論是互聯網金融也好，金融科技也罷，金融始終都是它們的核心要義所在。金融屬性，同樣是決定「互聯網金融之所以是互聯網金融」，「金融科技之所以是金融科技」的關鍵所在。當我們把去金融化當成是唯一出路時，縱然是我們存活了下來，那么，這樣的存活，依然是沒有意義的，因為這個時候，所謂的金融科技新物種，已經變成了沒有靈魂的行尸走肉。

其次，去互聯網化，讓金融科技徹底失去了生長土壤。

正如上文所講，盡管互聯網金融出現了這樣那樣的亂象，但是，我們依然無法否定互聯網金融的出現，極大地提升了金融行業的運行效率，極大地釋放了金融的潛能，極大地促進了金融的變革?；ヂ摼W金融最大的問題在于，過度地強調互聯網的功能和作用，而忽略了金融的本質的問題。

因此，過度地去互聯網化，讓金融科技的發展失去了一片最為肥沃的土壤。長此以往，我們非但無法從互聯網那里汲取豐富的營養，甚至還將會把金融科技的發展再一次帶入到傳統金融的怪圈之中。

正確地看待互聯網的功能和作用，并且找到互聯網對金融賦能的正確的方式和方法，才是保證金融科技有所突破的關鍵所在。

可見，無論是去金融化，還是去互聯網化，都無法給未來金融的發展帶來有益的影響。只有真正理順了金融與互聯網之間的關系，找到了金融與互聯網的正確融合之道，才能真正給金融科技的發展帶來借鑒。

二

經歷了不斷地摸索和實踐之后，玩家們對于金融科技的未來發展之路開始變得清晰。越來越多的玩家開始告別以往厚此薄彼的固有的發展模式，轉而去尋找一種可以兼顧金融與科技的發展模式。

值得注意的是，同以往不同的是，在當下的大背景下，兼顧金融與科技有了實現的可能性。以此為開端，金融科技，才真正進入到了一個全新的發展階段。

觀察頭部的金融科技玩家，我們總是會看到當下金融科技的發展新方向?，F在，無論是螞蟻金服，抑或是京東科技，幾乎都將關注的焦點聚焦在了新型基礎設施的打造上。很顯然，如果對現在金融科技的發展方向做一個總結的話，新型基礎設施，無疑是一個主要發展方向。

同以往兼顧金融與科技不暇的略顯搖擺的發展方式不同，人們終于找到了金融與科技的共性，終于找到了可以讓金融與科技的功能和屬性都得到極大發揮的發展新模式，并且這樣一種發展模式可以被看作是未來很長一段時間的發展新模式。然而，我們同樣要看到的是，這樣一種發展模式，其實依然是存在著巨大的弊端的。

三

首先，商業閉環并不成熟與完善。

任何一個新物種的發展壯大都是需要一整套的嚴謹的商業閉環作為支撐的，缺少了這一點，它只不過是一個在實驗室里的理想狀態。對于金融科技來講，同樣如此。

不得不說，當下的金融科技發展新模式，的確跳出了以往的發展怪圈，但是，我們同樣要看到的是，這樣一種新的發展模式，其實依然是需要靠輸血才能夠維持的。

無法形成一套完整且有效的商業閉環，無法脫離輸血，實現自我造血，成為制約當下金融科技發展的關鍵所在。

通過觀察，我們不難發現，現在奉行這樣一種發展模式的玩家，幾乎都是頭部的玩家。原因為何？說到底，依然在于頭部的玩家有足夠的時間和資源來支撐這些新的發展模式的發展，有足夠的能力來對金融科技的新物種進行孵化。

其次，客群尚未真正成熟。

互聯網金融之所以會在如此短暫的時間內獲得如此快速的發展，其中一個很重要的原因在于，它所連接的上下游客群都已經相當成熟和完善。

對于需求端來講，經過互聯網時代的洗禮之后，人們的生活方式業已發生了深刻變革，互聯網業已成為一種生活方式。這種情況下，人們的金融行為，同樣發生了深刻的改變。

對于供給端來講，經過互聯網時代的催化之后，金融玩家們的產品和服務越來越多地被轉移到了線上。

當互聯網金融橫空出世，恰恰滿足了上下游客群的需求，實現了他們之間的高效聯通。

不可否認，現在金融科技的發展模式的確是有了突破性的進步的。但是，真正能夠讓這樣一種新的模式可以持續發展的客群并未成熟。

筆者認為，只有實現了對于上下游客群的數字化的改造之后，只要真正實現了上下游客群的深度變革之后，現在這樣一種金融科技的發展新模式才能有生存的土壤。

而現在，我們正處于數字化浪潮的前夜，所有行業的數字化的改造都處于剛剛起步的階段，在這樣一個階段，以新型基礎設施為主導的金融科技新模式依然需要外界的輸血，才能得以運轉。

如果沒有足夠的能力進行輸血的話，這樣一種金融科技的新模式依然有夭折的風險。

再次，金融與科技的地位并未明確。

筆者始終認為，互聯網金融之所以會走入到發展的死胡同，其中一個很重要的原因在于，并未真正明確金融在互聯網金融之中的角色和地位的問題，最終，讓互聯網金融背離了金融的本質，成為了一個互聯網式的存在。

盡管我們找到了以新型基礎設施來詮釋金融科技的方式，但是，依然沒有使金融和科技的地位得以明確。無疑，這給未來金融科技的發展埋下了隱患。

有關金融與科技的地位的確立，涉及到金融科技的本質和原始奧義。當金融與科技的地位尚未確立，那么，金融科技始終都是一種混沌的狀態，始終都是無法明確自身的發展方向的。

對于金融科技的玩家們來講，如何確立金融與科技的地位，并且以這樣一種地位來詮釋金融科技的新內涵，才是保證金融科技可以持續發展的關鍵所在。

結語

當新型基礎設施被確立為金融科技的發展新方式，我們看到的是越來越多的玩家開始投身其中。

可以肯定的是，這種發展模式，比徹底的去金融化和徹底的去互聯網化都要完美的。

但是，我們同樣要看到的是，這樣一種發展模式背后透露出來的隱憂，這些隱憂無疑是金融科技的「絆腳石」。

找到破解這種隱憂的正確的方式和方法，實現金融科技從發芽到生根的進化，才是保證金融科技可以獲得持續發展的關鍵所在。

—完—

作者：孟永輝，資深撰稿人，專欄作者，行業研究者，戰略顧問。長期專注行業研究，提供深度思考與行業觀察信息。支持保留作者來源的分享，轉載請保留作者版權信息，違者必究。

孟永輝

孟永輝，資深撰稿人。微信公眾號：menglaoshi007。i黑馬、創業邦、億歐網、投資界專欄作者。從事互聯網10年，長期關注互聯網研究。多篇文章在虎嗅、鈦媒體、創業邦、億歐網、i黑馬、網易、新浪、搜狐等網站發表。